Při čtení této kapitoly hledejte odpovědi na následující otázky:
- Jak podniky získávají finance?
- Jak se počítá cena cizího kapitálu?
- Jak a proč se obchoduje s akciemi a obligacemi?
- Jak stát reguluje prodej cenných papírů?
- Jak číst účetní rozvahu a výsledovku?
Účetní výkazy podniku jsou určitým modelem, který charakterizuje v peněžním vyjádření podnik a jeho činnost. Nejvýznamnějšími účetními doklady jsou bilance aktiv a pasív (rozvaha) a výkaz zisků a ztrát (výsledovka).
RozvahaZákladní funkcí bilance aktiv a pasiv je pravidelně informovat o finanční situaci podniku. Rozvaha obsahuje dvě základní složky: aktiva a pasiva.
Bilance aktiv a pasiv firmy M-Textil k 31. 12. 2007| Aktiva | Pasiva |
|---|---|
| Majetek ve firmě „Co mám“ | Krytí majetku „Za co jsem to koupil“ |
| Součet hodnoty majetku (suma aktiv) | Součet zdrojů krytí (suma pasiv) |
| Pozemky a půda 908 000 | Vlastní kapitál |
| Stroje a zařízení 2 010 000 | Základní kapitál 2 069 000 |
| Zásoby 913 000 | Nerozdělený zisk z minulých let 692 000 |
| Pohledávky za odběrateli 897 000 | Zisk z tohoto roku 628 000 |
| Peníze 495 000 | Cizí zdroje |
| Závazky vůči dodavatelům 767 000 | |
| Dlouhodobé úvěry 740 000 | |
| Krátkodobé úvěry 327 000 | |
| CELKEM 5 223 000 | CELKEM 5 223 000 |
Aktiva představují majetek (jako pozemky, budovy, stroje a zařízení, peněžní prostředky, software, patenty atd.), jimiž podnik disponuje. Pasiva jsou tvořena cizími zdroji a vlastním kapitálem. Cizí zdroje (neboli dluhy) představují finanční závazky podniku. Rozdíl mezi aktivy a cizími zdroji (dluhy) představuje vlastní kapitál (vyjadřuje podíl vlastníků na celkových aktivech podniku).
Jinými slovy: aktiva - cizí zdroje = vlastní kapitál
Bilance aktiv a pasiv má formu tabulky s aktivy na jedné straně a s pasivy (vlastním kapitálem a dluhy) na straně druhé.
Výsledky hospodaření včetně bilance aktiv a pasiv zveřejňuje každá akciová společnost ve výroční zprávě.
Zde například najdete výroční zprávu firmy Škoda Auto.
Komentář k bilanci- Akciová společnost M-Textil má čistý kapitál 3 389 000 Kč a cizí zdroje 1 834 000 Kč.
- Pohledávky za odběrateli ukazují, kolik dluží společnosti její zákazníci.
- Zásoby představují peněžní vyjádření hodnoty surovin a materiálu na skladě, ale i hotových výrobků, které jsou připraveny k prodeji.
- Závazky vůči dodavatelům ukazují, kolik společnost dluží svým dodavatelům.
- Dlouhodobé a krátkodobé úvěry jsou půjčky, které společnost získala od finančních institucí, a které musí ve sjednané době splatit.
- Základní kapitál je tvořen vklady vlastníků, v našem případě akcionářů společnosti.
Výsledovka podniku ukazuje, kolik podnik vydělal nebo prodělal za určité období (obvykle jeden rok). Výsledovka podniku se často považuje za nejdůležitější účetní výkaz, protože informuje, jak podnik uskutečňuje svůj základní finanční cíl - dosahovat přiměřený zisk z vložených zdrojů.
Ve výkazu zisků a ztrát společnosti M-Textil vidíme, že firma utržila za výrobky 6 251 000 Kč. Zásoba výrobků na skladě se navíc zvýšila o hodnotu 243 000 Kč. Celkové náklady na výrobu činily 5 465 000 Kč a hrubý zisk společnosti (zisk před zdaněním) činil 1 029 000 Kč. Z tohoto zisku byla zaplacena daň z příjmu ve výši 410 000 Kč. Společnosti tedy zbyl čistý zisk ve výši 628 000 Kč.
Výkaz zisků a ztrát společnosti M-Textil za rok 2007| Provozní výnosy | |
| Tržby | 6 251 000 |
| Změna stavu zásob | 243 000 |
| Celkem provozní výnosy | 6 494 000 |
| Provozní náklady | |
| Spotřeba materiálu | 2 436 000 |
| Mzdy | 1 843 000 |
| Odpisy | 1 186 000 |
| Celkové provozní náklady | 5 465 000 |
| Hrubý zisk | 1 029 000 |
| Daně | 401 000 |
| Čistý zisk | 628 000 |