Stejně jako zlatníci, kteří vytvářeli peníze tím, že poskytovali půjčky, tak i moderní banky vytvářejí peníze. Banky nemohou půjčit všechny peníze, které jsou u nich uloženy, protože vkladatelé mají právo si kdykoliv vybrat své prostředky. Ale zkušenosti ukázaly, že mohou půjčit velkou část vkladů a stále ještě uspokojit poptávku svých vkladatelů.
Nicméně, z důvodu bezpečnosti, si všechny banky drží stanovenou část vkladů. Tyto prostředky jsou známy jako povinné rezervy bank. Velikost rezerv se vyjadřuje procentem z celkového objemu vkladů - tzv. rezervní poměr. Kdyby byl rezervní poměr 15 % při vkladech 100 milionů korun, pak by byla banka povinna mít 15 milionů v rezervách. Zbývajících 85 milionů by měla k dispozici pro úvěry.
Jak půjčky zvyšují peněžní nabídkuVe většině případů jsou při půjčkách peníze převedeny na účet věřitele.
Společnost Daniel´s Jeans, a.s. využívá služeb Citibank. Minulý týden si společnost vypůjčila 100 000 Kč. V čase půjčky nebyla společnosti Daniel´s Jeans předána žádná hotovost. Suma 100 000 Kč byla jednoduše připsána na běžný účet společnosti.
Bankovní vklady mohou být utraceny, a tudíž jsou součástí nabídky peněz. V okamžiku, kdy firma Daniel´s Jeans dostala svých 100 000 Kč, se nabídka peněz ve státní ekonomice o tuto částku zvýšila.
Suma peněz, kterou může bankovní systém vytvořit, je limitována rezervním poměrem.
Předpokládejme, že Jiří Pelech si otevřel účet v ČSOB a jeho základní vklad byl 100 000 Kč. Kdyby rezervní poměr byl 20 %, pak by banka mohla půjčit 80 % (80 000 Kč) Petře Hornekové tak, že by jí na její účet připsala 80 000 Kč. Zůstatek 20 000 by byl přidán do rezerv banky.
Petra použila 80 000 Kč k zakoupení ojetého automobilu u společnosti Gonow Auto Company. Gonow Auto si uložila těchto 80 000 Kč na svůj účet u České spořitelny, která půjčila 64 000 Kč (80 % z 80 000 Kč) společnosti Sport Shop a.s. Částka 64 000 Kč byla připsána na účet společnosti Sport Shop a zůstatek, 16 000 Kč, byl přidán k rezervám banky.
Sport Shop a.s. použila 64 000 Kč k nákupu tiskárny pro počítač od firmy Dell Computers, která uložila tuto částku na svůj bankovní účet.
Jako důsledek prvního vkladu 100 000 Kč v ČSOB byly uskutečněny dodatečné vklady 80 000 Kč a 64 000 Kč v České spořitelně a v bance, kde má svůj účet společnost Dell Computers - což činí dohromady 144 000 Kč. Každý nový vklad se připočte k peněžní nabídce. Celý příběh zde nekončí, protože by pokračovaly další menší vklady a půjčky do té doby, dokud by bylo co půjčovat. Můžeme spočítat výsledky těchto transakcí při použití vkladového multiplikátoru.
Vkladový multiplikátorVkladový multiplikátor se vypočítá, když 100 vydělíme rezervním poměrem. Když je rezervní poměr 20 %, pak je vkladový multiplikátor 5 (protože 100/20 = 5). Takže v našem případě by počáteční vklad o hodnotě 100 000 Kč mohl vést ke zvýšení peněžní nabídky o 500 000 Kč. Kdyby byl rezervní poměr 10 % a vkladový multiplikátor 10, pak by vklad stejné hodnoty (100 000 Kč) mohl zvýšit nabídku peněz o 1 milion korun.
Česká národní banka je zodpovědná za stanovení povinné míry rezerv pro české banky.
Shrnutí transakcí| Rezervy | Půjčky | Nabídka peněz | |
|---|---|---|---|
| Původní vklad | 100 000 Kč | ||
| 1. půjčka | 20 000 Kč | 80 000 Kč | 80 000 Kč |
| 2. půjčka | 16 000 Kč | 64 000 Kč | 64 000 Kč |
| Součet dalších případných půjček | 64 000 Kč | 256 000 Kč | 256 000 Kč |
| Celkový součet | 100 000 Kč | 400 000 Kč | 500 000 Kč |
Vkladový multiplikátor x počáteční vklad = přírůstek peněžní nabídky
100/20 x 100 000 Kč = 500 000 Kč